A Petrobras anunciou nesta segunda-feira, 10, uma megacaptação de recursos por meio de emissão de títulos no mercado externo. Segundo cálculos iniciais do mercado, a emissão deveria alcançar entre US$ 4 bilhões a US$ 6 bilhões, podendo superar esse teto. Durante a tarde, porém, fontes disseram que a demanda pelos bônus alcançou US$ 22 bilhões e que, diante desse número, é provável que a operação supere os US$ 10 bilhões no total.

A companhia informou que a emissão externa será dividida em seis parcelas (tranches) e quatro vencimentos de montante benchmark (padrão). Segundo fontes ouvidas pelo Broadcast, as tranches de três anos e seis anos estão sendo emitidas com taxa fixa e flutuante, enquanto as outras tranches têm vencimento em 10 e 30 anos. A operação deve ser fechada ainda hoje.

A emissão tem como coordenadores o Bank of China de Hong Kong (BOCHK), BB Securities, Bradesco BBI, Citi, HSBC e JPMorgan.

Apesar da forte demanda pelos títulos emitidos pela companhia, as ações da Petrobrás registravam queda no pregão. Às 14h30, as ações preferenciais recuavam 2,63% e as ordinárias, 1,93%. O temor gira em torno do custo que a operação terá para a empresa.

Além disso, a captação ocorre em um momento delicado da empresa, em que o mercado levanta dúvidas sobre a situação financeira da companhia. No fim de fevereiro, a Petrobras anunciou que o lucro do 4º trimestre recuou 19%.

Comentava-se, desde o início do ano, que a Petrobras optaria por uma emissão no mercado local, por meio de debêntures de infraestrutura, do que dependeria, entretanto, um ajuste na lei 12.431 para que a petroleira pudesse enquadrar uma operação que abrangesse seus vários negócios.

Em maio de 2013, a Petrobras protagonizou a maior captação de bônus em dólares por uma companhia da América Latina, ao vender US$ 11 bilhões nos mercados internacionais. Também foram seis tranches com prazos entre três e 30 anos, e a demanda naquela ocasião superou os US$ 50 bilhões.

Fonte: Estado de S. Paulo/ Reuters